В чем разница между лизингом и кредитом? 

Основные понятия: что такое лизинг и кредит

Лизинг представляет собой долгосрочную аренду имущества, в которой арендодатель (лизинговая компания) предоставляет арендатору (лизингополучателю) право использования актива за регулярные арендные платежи. В этом случае лизингодатель остается собственником имущества, а арендатор может использовать его в своей деятельности на протяжении всего срока договора. В конце срока лизинга арендатор может либо вернуть имущество арендодателю, либо выкупить его по остаточной стоимости, если это предусмотрено договором. Лизинг может быть удобен для бизнеса, так как позволяет использовать нужное оборудование или транспорт, не отвлекая средства на его покупку.

Кредит же является займом денежных средств, предоставляемым банком или другим финансовым учреждением на определенных условиях, таких как срок погашения и процентная ставка. В отличие от лизинга, кредит позволяет заемщику сразу стать полноправным владельцем приобретаемого имущества. Кредит может быть обеспеченным или необеспеченным; в случае с крупными суммами банк требует залог, которым часто становится само имущество. Кредиты популярны среди тех, кто стремится приобрести активы в собственность, не имея сразу необходимой суммы, и готов постепенно выплачивать долг в виде основной суммы и процентов.

Условия и сроки финансирования

Сроки финансирования в лизинговых и кредитных договорах могут заметно различаться, что влияет на стоимость и выгодность каждого из этих способов. Лизинг обычно предоставляется на относительно короткий срок, который ограничивается сроком полезного использования имущества. Например, автомобиль может быть взят в лизинг на 1-3 года, оборудование — на 2-5 лет. Короткие сроки и более низкие лизинговые платежи делают лизинг привлекательным вариантом для компаний, которым нужно обновлять оборудование или транспорт через определенные промежутки времени.

В то же время кредиты чаще предоставляются на более долгий срок, что позволяет заемщику растянуть выплаты. Например, ипотека может быть оформлена на срок до 20-30 лет, а кредит на автомобиль — на 5-7 лет. Срок кредитования зависит от условий банка и цели займа, но обычно кредиты требуют большей финансовой стабильности от заемщика. За долгий срок использования имущества заемщик платит значительные проценты, что увеличивает общую стоимость кредита. Таким образом, при длительном использовании кредит может оказаться дороже, чем лизинг.

Требования к заемщику и обеспечение

Для заключения договора лизинга требования к заемщику менее жесткие по сравнению с кредитом. Лизинговые компании могут предложить финансирование даже компаниям с нестабильной финансовой историей или недостаточной ликвидностью, так как само имущество остается в собственности лизингодателя и служит залогом. Важно также отметить, что лизинговая компания может брать во внимание только текущие доходы арендатора, а не его долговую нагрузку. Это упрощает получение лизинга для компаний, которые не готовы или не могут подтвердить высокий уровень финансовой стабильности.

Кредит же требует детального анализа финансового положения заемщика. Банк проверяет кредитную историю, доходы, долговую нагрузку, финансовую отчетность и другие факторы, чтобы убедиться в платежеспособности заемщика. В случае крупного кредита, например, ипотеки, банк также требует залог, которым обычно выступает само приобретаемое имущество. Таким образом, для получения кредита нужно соответствовать высоким требованиям банка, что делает его менее доступным для компаний с нестабильным финансовым положением по сравнению с лизингом.

Влияние на собственность и право пользования

Одним из ключевых различий между лизингом и кредитом является право собственности на имущество. В лизинговом договоре арендатор получает лишь право пользования активом, а его владельцем остается лизинговая компания. Это означает, что арендатор несет минимальную ответственность за состояние имущества и может не беспокоиться о его дальнейшей продаже или утилизации по окончании срока аренды. Более того, в некоторых лизинговых договорах ремонт и обслуживание актива лежат на лизингодателе, что снижает затраты арендатора.

При кредитовании заемщик сразу становится собственником имущества и может распоряжаться им на свое усмотрение, включая продажу или передачу в залог для другого займа (если это не противоречит условиям договора). Однако вместе с правом собственности заемщик берет на себя все обязательства по содержанию имущества: страхование, обслуживание, ремонт. В случае, если заемщик не в состоянии выплачивать кредит, банк может изъять имущество для погашения задолженности. Таким образом, кредит предоставляет больше свободы в распоряжении активом, но и налагает на заемщика больше ответственности.

Налогообложение и выгоды для бизнеса

Лизинг может предложить определенные налоговые льготы для бизнеса, особенно если речь идет о финансовом лизинге. Например, в некоторых странах лизинговые платежи можно списывать на расходы, что позволяет компаниям уменьшить налогооблагаемую базу и, соответственно, общую налоговую нагрузку. Это дает существенные преимущества для бизнеса, особенно если лизинг используется для аренды дорогостоящего оборудования, транспорта или недвижимости. Кроме того, использование лизинга помогает избежать крупных капитальных вложений, что позволяет компании сохранить ликвидность.

Кредит также может предоставлять налоговые выгоды, особенно в части уплаты процентов по кредиту. В некоторых юрисдикциях проценты по кредиту также можно списывать на расходы, что позволяет снизить налоги. Тем не менее, эти льготы зависят от законодательства и условий конкретного кредита. В общем случае лизинг больше подходит для краткосрочного или среднего срока использования активов и может предложить более ощутимые налоговые льготы, тогда как кредит более выгоден для долгосрочных инвестиций, особенно если компания стремится приобрести актив в собственность.

Финансовая нагрузка и общая стоимость

При выборе между лизингом и кредитом важно учитывать не только условия договора, но и общую стоимость владения активом, так как оба варианта финансирования могут иметь свои финансовые особенности.

1. Лизинг может быть выгоднее, так как в арендных платежах учитывается лишь стоимость использования актива на протяжении срока договора, без дополнительных затрат на его обслуживание.
2. Кредит предполагает более высокую общую сумму выплат из-за начисления процентов на весь срок кредита, особенно если его срок значительный.
3. Лизинг является оптимальным для тех, кто ищет гибкость и стремится снизить нагрузку на оборотные средства.
4. Кредит предпочтителен для долгосрочных вложений, особенно когда требуется владение активом на протяжении длительного времени и когда это может быть выгоднее в долгосрочной перспективе.
5. Взвешивание всех затрат и преимуществ каждого варианта финансирования позволяет сделать обоснованный выбор, соответствующий потребностям компании или индивидуального заемщика.

Таким образом, оценка общей стоимости и условий финансирования поможет принять обоснованное решение в пользу лизинга или кредита в зависимости от потребностей и возможностей.

Вопросы и ответы